上市公司、外部审计师与证监部门对会计信息披露质量的影响研究——基于“三方博弈主体四阶段”动态博弈的视角

从涉及会计信息披露的三方博弈主体:证监部门、外部审计师和上市公司出发,构建包括各参与方的四阶段不完全信息动态博弈模型,局中人在各阶段的行动顺序和策略为:上市公司是否合规披露会计信息→外部审计师选用何种审计策略→外部审计师是否参与合谋舞弊→证监部门的监管策略。文章通过逆向归纳法求均衡解,进而分析各方策略选择。研究表明:(1)证监部门设置高额罚金可以促使上市公司真实披露会计信息并降低审计师参与合谋舞弊的概率;(2)审计师选用复杂审计程序有助于降低上市公司违规披露会计信息的概率但需要承担额外的审计成本;(3)证监部门增加抽查监督的样本量能够削减上市公司违规披露的动机并节约会计师事务所的审计资源;(4)只有当证监部门设立的罚金数额既大于上市公司违规披露会计信息获取的收益,又超过审计师参与合谋舞弊带来的收益时,才能提升会计信息披露质量。