企业集团与税收规避：内部市场还是政治成本

文章以2003—2017年为研究期间,将我国A股证券市场上市公司的历史数据作为样本,对企业集团拥有的上市公司和独立上市公司的实际税负进行比较。结果显示,企业集团拥有的上市公司的实际所得税税率高于独立的上市公司。据此,文章认为Zimmerman的政治成本假说在中国证券市场同样成立,而内部市场的作用有待进一步探究。这对国家财税部门针对企业集团制定合理的财税政策,建立适应当前经济发展的现代财税制度具有一定的参考价值。