中国版原油期货波动率研究

中国版原油期货2018年3月26日在上海期货交易所正式挂牌交易,该文将对该原油期货价格按收盘价和结算价分别进行收益率的相关统计分析和建模分析,结果表明收盘价的收益率具有尖峰厚尾、波动率集聚等常见的GARCH效应特征,而结算价的收益率满足AR(1)平稳序列的基本特征。