摘要
假定标的资产价格服从次分数布朗运动驱动的随机微分方程,在效用函数为对数效用函数的条件下,利用随机分析理论得到单资产多噪声情形下的最优投资组合模型的显式解,此显式解可以为市场投资者带来很多便利。
It assumed that the asset price obeys the stochastic differential equation with constant coefficient and driven by the Sub-fractional Brownian Motion in this paper.By using the theory of stochastic analysis,the explicit solutions of the optimal portfolio problem is given when the utility function is the logarithm function for the single asset and multi-noise,and this explicit solutions can give advice to investors.
作者
刘晓敏
LIU Xiao-min(School of Science,Bengbu University,Bengbu,233030,Anhui)
出处
《蚌埠学院学报》
2020年第2期83-85,共3页
Journal of Bengbu University
基金
蚌埠学院自然科学研究项目(2017ZR08)。
关键词
次分数布朗运动
效用函数
最优投资组合
Sub-fractional Brownian Motion
utility function
optimal portfolio