行政监管下的会员制交易所内部控制问题研究

一、引言证券交易所作为金融市场的基础设施,是金融市场稳健高效运行的保障。我国证券市场近三十年间经历了从无到有的过程,处在新兴加转轨的市场特质下的证券交易所,发生着定位和功能的改变,也经历着监管和监督机制的变化。隶属于证监会的证券交易所,是行政监管的重要监管客体,同时又是履行市场组织、市场服务、市场监管的主体。