中国与澳大利亚股票市场相关性研究

中澳两国同为G20峰会的成员,近年来贸易规模不断扩张,贸易联系紧密,两国资本流动日益活跃,股票市场是否也存在一定联动性?本文先对中澳股市相关性进行了理论分析,然后利用Copula函数对上证指数与ASX200从2016年1月4日至2019年12月31日进行数据分析,计算出尾部相关性系数,从而发现中澳股市存在一定相关性,为资产配置及风险控制展现了一个新的视角。