基于动态协整模型的锌期货跨期统计套利研究

本文借鉴协整模型,采用动态建模思想,以上海期货交易所到期时间不同的锌金属期货合约为研究对象,建立符合统计学原理的套利交易策略。在对策略进行测试中,本文利用长达近两年时间的tick数据,有效规避了策略中的价格跳空,并同时考虑了手续费,对手成交滑点,涨跌停板以及真实可供成交数量等一系列问题,使得策略的表现更加接近于实盘表现。在考虑参数组平稳性后,该策略取得了平均收益率45.02%的收益。