摘要
采用半方差来度量投资组合的风险,构建均值-半方差投资组合优化模型。针对其目标函数的非可微性,探寻用哈里斯鹰优化算法(Harris Hawks Optimization,HHO)来求解这个非光滑的金融优化问题,以获得最优投资组合。实证研究的结果表明HHO算法求解均值-半方差投资组合优化问题是可行和有效的。
This paper introduces the semivariance of returns to measure portfolio risk,and proposes a mean-semivariance portfolio optimization model.The Harris Hawks Optimization(HHO)is used to solve this non-smooth financial optimization problem,since the proposed model contains a non-differentiable objective function.The empirical results show that the HHO algorithm is a feasible and effective method for solving the mean-semivariance portfolio optimization problem.
作者
倪百秀
朱佩佩
王雪莹
岳芹
NI Baixiu;ZHU Peipei;WANG Xueying;YUE Qin(School of Finance & Mathematics, West Anhui University, Lu'an 237012, China)
出处
《皖西学院学报》
2020年第4期76-83,共8页
Journal of West Anhui University
基金
国家社会科学基金项目(17BSH040)
安徽省哲学社会科学青年项目(AHSKQ2016D112)
安徽省高等学校省级人文社会科学研究重点项目(SK2018A0400)
皖西学院校级自然科学研究重点项目(WXZR201818)。