我国同业拆借市场内部联动关系研究

通过对2007年~2020年各期限Shibor建立VAR模型,运用格兰杰因果检验实证研究我国同业拆借市场内部联动关系。研究表明:在我国同业拆借市场中,大部分期限的Shibor间具有良好的联动关系,但仍有部分期限的Shibor间存在市场分割,市场分割发生于短期Shibor和长期Shibor之间。