摊余成本法定期开放型债券基金发行对新老券利差的影响

The Impact of Fix-term Open-end Bond Funds Based on Amortized Cost Approach on the Spreads between the New and Outstanding Bonds

本文基于新老券利差收窄的相关理论,选取2019年以来发行的政策性金融债作为研究对象,探讨了摊余成本法定期开放型债券基金发行对政策性金融债新老券利差的影响。研究结果表明,摊余成本法定期开放型债券基金主要用于配置高信用等级利率债品种,其集中发行和资产配置在为债市带来结构性行情的同时,也推动了政策性金融债新老券利差的阶段性收窄。