跨境资本流入对A股市场风险的影响——基于沪港通现实证据

金融领域的开放措施时下如火如荼,本文以近年来最令人瞩目的沪港通政策为例,运用马尔可夫变换GJR-GARCH(1,1)模型进行个股市场风险值估计,并利用双重差分模型对沪港通政策对标的股票市场风险的影响进行研究,进而得出跨境资本流入对A股市场风险影响的结论。