基于GARCH模型VAR方法的外汇汇率波动性分析

Analysis of Foreign Exchange Rate Volatility Based on GARCH Model VAR Method

本文以过去六年外汇汇率为基础,利用统计学与计量经济学的相关知识,选取人民币和其他三种货币(日元、欧元和英镑),对2014年11月3日至2019年11月1日这六年的美元汇率进行分析和检验,并对时间序列的相关性质及我国外汇储备的现状进行了分析。同时利用MATLAB等金融工具,建立GARCH模型并利用VAR方法,对汇率的波动率和风险价值进行建模计算和分析检验。结果表明,不同币种对人民币的汇率波动及风险价值相差较大,要根据实际需求,选择合适的外汇储备比例。