我国融资融券制度对股价同步性的影响研究

股价同步性一直是学术界讨论的热点。基于融资融券这一准自然实验,以2007—2014年上证A股为研究对象,采用双重差分(DID)模型实证检验融资融券对股价同步性的影响。研究发现:融资融券制度加大了股价同步性。