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基于DEA方法的可转债投资绩效研究
被引量:
1
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摘要
文章以市场中交易的可转债为样本,选用数据包络分析方法,结合转股溢价、纯债溢价、纯债到期收益率等指标,评估可转债的有效性,分析有效组可转债的市场表现,并与“双低”策略选出的可转债进行对比。结果表明,投资于DEA方法选出的有效可转债,其收益显著高于市场整体水平,且优于“双低”策略下的投资组合。此外,历史数据的回测也得出了相同的结论。
作者
张茂祥
机构地区
上海理工大学管理学院
出处
《改革与开放》
2021年第7期11-16,共6页
Reform & Openning
关键词
数据包络分析
可转债
投资绩效
“双低”策略
分类号
F832.51 [经济管理—金融学]
F224 [经济管理—国民经济]
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