金融数学的随机变量假设错误及纠正

本文从随机变量和随机过程的定义出发,分析了金融数学在建立股票价格模型时,将股票价格与时间之间的数量关系抽象为随机变量的基本概念错误,无形中导致研究对象从一个样本函数改变为样本函数的集合,从而推导出了“股票价格服从对数正态分布”这一与事实不符的错误结论。本文将股票价格与时间之间的数量关系还原为时间函数,根据“股票价格的对数收益率为白噪声序列”的实证研究结果,建立了可正确描述股票价格波动现象及规律的样本函数模型,为解决金融市场中资产定价、最优配置、风险管理及金融监管等实际问题提供了正确的数学模型及方法。