含零回报率的金融Log-GARCH模型估计

文章提出了一个处理含有零回报率的金融数据的框架,即将零值视为缺失的观测值,并用log-GARCH模型进行无偏估计,得到的条件标准偏差参数估计值能最大限度地接近真实值,提高了估计效率。