案例启示方向——读《中国普惠金融典型案例》

普惠金融原本是一个外来语,它的原意是包容性金融,是相对排斥性金融而言的。金融体系为什么会出现排斥?按照科斯的交易成本理论,提供金融服务的机构以商业利润最大化为目标,当客户对象信息不全、规模不经济、缺乏抵抻或担保,以致金融风险较大或不确定时,金融机构倾向于远离这类客户。社会中的中小微企业和弱势人群恰好属于这一类,因而传统上金融机构比较排斥中小微企业。如果是在利率管制、信贷配给的政策背景下,这种排斥性倾向会更加严重。