税制改革、“脱实向虚”与制造企业 出口产品质量

Tax Reform,“Physical-to-Virtual” and Export Product Quality of Manufacturing Enterprises

作为供给侧结构性改革的重要工具,税收政策是促进制造业高质量发展直接和有效的政策措施。文章基于2009—2020年中国制造业上市公司和海关匹配数据,考察税制改革对中国制造企业出口产品质量的影响及其作用机制。研究发现:“营改增”税制改革降低了制造企业实际税负,显著提高了制造业企业出口产品质量。进一步研究发现,制造企业“脱实向虚”金融化行为能够有效提升“营改增”税制改革对出口产品质量的积极效应,而且“营改增”税制改革对制造企业出口产品质量影响效应存在明显的企业属性、生命周期、融资约束和技术水平的异质性特征,在非国有企业、成熟期企业、融资约束强企业和高技术行业企业中积极作用尤为突出。研究结论不仅有助于理解税制改革对制造企业出口产品质量的影响,也为理解中国制造业“脱实向虚”作用提供一个新的经验证据。