基于GARCH族模型股票收益的波动性研究

波动率的准确建模和预测是进行资产配置、风险管理以及投资组合策略选择等金融应用的关键。文章选取沪深300指数收盘价数据,构建了正态分布和t分布下的GARCH、EGARCH、GJR模型。研究结果发现:在t分布下的GARCH模型能够很好地拟合金融数据波动特征,并根据该研究得出一些参考价值。