土地经营权抵押贷款供给的偏离与改进——基于政府与金融机构的博弈分析

当前涉农金融机构在开展农地抵押贷款业务的过程中存在规模偏好已被学界所关注,能否找到该问题产生的原因及解决办法成为深化农村融资改革的关键。本文分别从政府政策推行意图、农户土地抵押价值、金融机构业务开展角度剖析金融机构农地抵押贷款供给失衡原因,并构建博弈模型,分析政府不同策略组合下对金融机构开展农地抵押贷款业务的影响。研究发现:金融机构引入其他辅助担保物以规避农地抵押贷款配套措施不健全所导致的额外成本,是农地抵押贷款业务排斥小农户的主要原因。目前,我国农地抵押贷款实践正处于低效协调阶段,要打破这种博弈状态,政府必须主动承担改革前期成本,通过财政等手段引导金融机构达成帕累托主导均衡。从长远来看,单纯政府财政转移支付无法根本上解决农地抵押贷款的低效运行问题,降低金融机构农地抵押贷款供给成本是促成最优均衡策略的必然出路。