中国香港地区股市与美国股市波动溢出效应实证研究

现今世界金融资本呈现全球化发展的特征。世界各国与地区金融资本之间联系的紧密性使得各国与地区金融资本市场之间的波动溢出效应不断增强。本文采用中国香港地区恒生指数以及美国标普500指数,利用极大重叠离散小波的方法将原始信号进行分离,共分为短期、中期、长期等三个阶段分析中国香港地区股市与美国股市在不同时期下,采用DGC-T-MSV模型来研究其之间波动溢出效应,从而得出相应结论。