金融业上市公司系统性风险度量研究——基于A股数据的分析

本文选取2011—2020年度66家上市金融机构的股票数据,采用条件在险价值法(CoVaR)度量金融业上市公司系统性风险,建立分位数回归模型计算CoVaR。通过对近十年来我国金融业上市公司的系统性风险变化趋势的研究,发现我国金融业上市公司系统性风险近十年来整体在可控范围内,并通过近几年的改革逐步降低。期望本研究能为我国下一步的金融风险控制提供参考。