我国生猪产业市场转换及产业链价格非线性传导研究——基于MS-VAR模型

Research on the market transformation of live pig industry in China and the non-linear transmission of prices in the industry chain:based on MS-VAR model

基于2017年1月至2022年2月的周度价格数据,本文利用仔猪价格、生猪价格和猪肉价格序列数据,构建了MS-VAR模型,针对我国生猪产业的市场转换和价格传导的非线性特征进行了实证分析。结果表明:2017年以来,生猪产业市场可以划分为下降区制、平稳区制和上升区制,且区制状态存在持续性;在区制转换方面,生猪产业不同区制之间的转换概率存在着显著的差异;在价格传导方面,生猪产业链各环节商品价格的波动程序非线性特征和滞后性,且不同区制下,价格传导在方向和程度上表现出异质性。同时发现,生猪产业链的脉冲响应在方向上表现出异质性,但在响应程度上存在差异,表现为在下降区制最弱、在上升区制最强。基于此结果,本文提出了政策制定应关注市场运行状态、价格传导的滞后性,同时应当注意和防控重大政治经济事件以及动物疫病对我国生猪产业的冲击。