基于小波分析的我国不良贷款问题研究

近年来,我国不断加快银行业的改革,尤其关注不良贷款问题。本文旨在采用2008第1季度至2021年第1季度的季度数据,通过小波分析法研究中国的不良贷款和宏观经济变量之间的因果关系以及短期、长期的关系。结果显示:(1)在中国GDP体量似乎并不像其他国家那样的高权重,能够影响不良贷款的变化;(2)不良贷款和CPI之间的关联随时间而高度动态变化;(3)经济不确定性对不良贷款有明显的影响。短期内两者呈正向关系,长期来看经济政策不确定性指数(EPU)的增加会减少不良贷款,表明经济不确定性可能通过减少企业对信贷资源的需求和银行对信贷资源的供应来影响商业银行的贷款规模。