新冠疫情背景下央行货币政策与银行系统性风险之间的关系研究

Study on the Relationship Between Monetary Policy Of Central Bank And Banking Systemic Risk After The Outbreak Of COVID-19 Epidemic

新冠疫情使中国经济社会发展遭受了巨大的冲击,如何有效的应对系统性风险成为急需解决的问题。通过利用银行业的收益率数据,采用ARMA-GARCH模型对系统性风险进行建模,结合相关的货币政策分析央行货币政策对抑制银行业系统性风险的作用。实证结果显示,疫情使银行业系统性风险存在着上升的趋势;通过对疫情发生前后的对比分析发现,货币政策能有效的抑制银行业系统性风险;最后在实证的结果分析的基础上建议货币政策还需强化多种手段并用的策略,以此来缓解疫情对银行业的冲击。