摘要
宏观审慎监管背景下,中国银行体系资金投放结构失衡,同业业务异化为影子套利工具,潜在系统性风险时隐时现。基于2013—2020年A股上市银行季度数据,探讨同业资产、资本监管与银行系统性风险之间的内在关联。研究发现:同业资产扩张对银行系统性风险承担带来显著的正向效应,其中买入返售金融资产的影响最为显著;中介效应分析发现,同业资产规模扩张会增大银行杠杆率和资金错配缺口,提高银行的系统性风险承担;核心一级资本充足率监管能显著抑制同业资产带来的系统性风险。最后提出构建风险预警体系、规范同业创新业务、重点加强对股份制银行和城市商业银行的资本监管等对策建议。
作者
刘兴华
余伟光
徐博
Liu Xinghua;Yu Weiguang;Xu Bo
出处
《金融与经济》
北大核心
2022年第9期14-29,共16页
Finance and Economy
基金
江西省教育厅科技研究项目“经济政策不确定性与企业投资决策优化:生命周期视角”(GJJ210525)
江西省教育科学规划项目“高校一流学科建设发展规划研究”(19YB047)
吉安市经济社会发展重大专项课题“国家级经济技术开发区发展数字经济的方式、路径与机制研究”(22ZD013)
江西省社会科学“十四五”(2022)基金项目“南昌元宇宙试验区发展方向、突破重点和重大举措研究”(22ST01)。
