股票市场风险VaR与TVaR测度的比较检验和启示

伴随着我国经济社会发展进入新阶段,为守牢不发生系统性金融风险的底线,对于股票市场风险测度方法的检验、甄别和选择意义重大。文章阐述了VaR与TVaR测度的基本方法,选取了2014—2019年我国上证综指和深证成指在每个交易日的收盘价数据,进行了VaR与TVaR测度的应用检验,厘清了VaR与TVaR测度在我国股票市场中应用的优势劣势和改进建议。研究启示对于股票市场风险的科学测度,以及金融风险的系统防控和经济社会高质量发展的有效促进,具有一定的借鉴价值。