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基于Garch模型的原油市场和股票市场相关性研究

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摘要 随着2020年新冠疫情的突然暴发,对原油市场和中国股市都产生了巨大的影响。这时对两者相关性的研究有助于规避不必要的风险,使经济平稳运行。本文以2018年1月1日至2021年8月9日的数据为样本,以原油价格变化率为单一影响因子的Egarch(1,1)—M模型,分析了中国股市收益率与国际原油价格变化率的关系。得出了中国股市收益率与原油价格变化率具有正相关性的结论。
作者 刘杰畅
机构地区 湖南工商大学
出处 《现代商业》 2022年第36期37-39,共3页 Modern Business
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