网络借贷风险及治理研究

美国网络借贷是一种点对点的直接融资模式,而中国的网络借贷虽然得到迅猛发展,却迅速由信息中介模式异化成信用中介模式,并出现非法集资、资金混同、混业经营、产品异化等问题,以及传统金融的流动性风险和信用风险、数字金融的系统性风险“双风险”共存现象,征信体系不完善、监管缺失、问题平台多是双风险的主要原因。网络借贷的本质是信用风险交易,美国有发达的征信体系和严格的金融监管,使网络借贷发展成为互利共生的金融科技生态。中国应该借鉴美国网络借贷监管经验,建立完善的征信体系,严格金融监管,以降低网络借贷风险可能引发的系统性风险。