基金规模波动对理财产品回撤的启示及预警思考

Early-Warning of Wealth Management Redemption by Fund Size Volatility

2022年末,银行理财产品破净引发产品赎回问题。目前,相关监管办法对理财产品的微观流动性风险防范作出了明确的要求,但是当资产价格快速下跌的时候,资产交易深度不够的问题可能导致资产变现无法实现,所以需要关注资产价格下跌和投资者赎回两者共振的影响。为了预警资产的市场风险,文章试图从资产胜率、赔率和交易拥挤度三个维度,去构建理财产品赎回的预警指标。