A股再配置正当时

宏观方面,一季度出口超预期主要是供给修复所致,后续外需不足或仍主导出口端压力。基建和地产投资方面的边际变化较少,基建投资韧性较强,房地产开发投资仍主要由竣工端支撑。消费进入低基数区间,且居民预期逐步好转,消费倾向有所增加。政策方面,政治局会议的召开为下一阶段指明政策方向,管理层强调了当前经济运行好转主要是恢复性的,内生动力依然不足。