基于沪深300成分股的技术指标有效性的实证研究

关于技术指标有效性的检验,存在相关研究模型交易规则在现实中并不完全成立的问题,同时研究涉及的指标种类也相对有限。本研究在引入投资者特征变量、调整交易机制,继而重建回测模型后,基于沪深300成分股2020—2022年数据、涵盖MACD等12个基本指标及相应组合指标的实证研究,发现DMI等四个基本指标及DMI-ROC等24个组合指标能显著获得超额收益,表明A股市场尚未完全形成弱式有效市场。