中国式财政分权与企业税收规避

Chinese Style Fiscal Decerrtralization and Corporate Tax Avoidance

基于沪深A股上市公司2010—2020年数据,文章考察财政分权失衡是否扭曲地方政府财税治理行为,以及对企业税收规避是否产生消极影响和实质分化。结果发现:财政分权纵向失衡与企业税收规避正相关,而财政分权横向失衡与企业税收规避负相关。从机制上看,财政失衡通过税收努力和政府补助这两条传导路径影响企业税收规避,且总体上纵向失衡对税收努力和政府补助的共同抑制效应高于横向失衡的共同促进效应,带来纵向失衡对企业税收规避的促进效应高于横向失衡的抑制效应。