欧盟资本弱化税制改革的理念、实践与趋势——以DEBRA提案为例

2022年5月,欧盟委员会发布DEBRA提案,旨在进一步平衡债权融资和股权融资的税收待遇,缓解资本弱化问题,其理论内核与构建欧盟单一市场一脉相承。系统梳理近年来欧盟资本弱化税制的改革实践,有助于厘清相关问题的解决思路,挖掘各种政策模式的鲜明特征和内在驱动,为我国资本弱化税制的完善、革新提供有益借鉴。文章以DEBRA提案为例,具体阐述其“一个框架、两路平衡、多方参与”的理念背景和实施策略,深入研究其背后蕴含的欧盟资本弱化税制变革趋势。纵向视角看,欧盟始终以削减“债务税盾效应”的CBIT模式为基础,持续探索股息税前扣除的ACE模式,在不断深化欧盟各国税收合作的前提下,加强资本弱化规则的融合迭代。横向视角看,欧盟各成员国的资本弱化税制建设表现为从分化走向融合,从异质走向协调。