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沪深交易所市场信用债因子投资策略有效性探究被引量：1

Study on the Effectiveness of Credit Bond Factor Investment Strategy in China's Shanghai and Shenzhen Stock Exchange Markets

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摘要本文基于2012—2022年沪深交易所市场3497只信用债的相关数据,构造了剥离利率影响后的风险中性超额收益,从固定收益信用策略角度出发,利用债市五因子模型并结合因子投资组合的收益-风险评估结果,检验了沪深交易所市场因子投资策略的有效性。

作者孙鹏程肖法典 Sun Pengcheng;Xiao Fadian

机构地区厦门大学王亚南经济研究院

出处《债券》 2023年第7期49-55,共7页 CHINA BOND

关键词沪深交易所市场信用债风格因子信用策略

分类号 F83 [经济管理—金融学]

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2023年第7期

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