国债期货套期保值策略应用与评估

Application and Evaluation of Treasury Bond Futures Hedging Strategies

本文首先对近10年来债券市场出现的6次调整进行了回顾,之后通过比较分析,选取β系数调整的基点价值法作为计算套保比率的方法,设计出最大损失控制法作为评估套保效果的方法,对历次债市调整中不同组合的套期保值效果进行了测算及分析。最后基于实证分析,提出有序扩充国债期货市场规模等建议。