理财产品投资公募基金的风险计量

银行理财规模庞大,投资受众广,是涉及金融市场稳定、民生保障、经济平稳发展乃至国家稳定的重要行业。截至2022年底,全国银行理财产品规模27.65万亿元,占2022年GDP的22.85%。由于银行理财行业的系统重要性,防范金融风险便尤为重要。对此,监管机构相继颁布了《关于规范资产管理业务的通知》(以下简称《资管新规》)《理财产品全面风险管理指引》《商业银行市场风险管理指引》等监管政策,对银行理财业务投资交易及防范化解特定金融风险以及特定风险管理作出了指引。尽管自2019年以来第一家理财子公司成立后相关政策陆续出台,但是基于目前的规章制度,仍有部分理财的投资及风险管理缺少相关指引和业内统一的规范,公募基金投资的市场风险计量便是其中之一。