基于委托代理的商业银行投贷联动业务激励机制研究

在不断强化创新发展,坚定实施创新驱动策略的大背景下,商业银行在逐渐推动新的业务模式发展,更好地服务新产业、新经济。论文研究商业银行的投贷联动创新业务,首先分析了投贷联动各方参与主体之间的互动运行机制,进而构建委托代理模型,从委托代理激励相容的角度对投贷联动业务的发展模式进行了分析,得到商业银行按照参与约束和激励相容约束设计意愿给予的信贷支持比率。研究发现无论是在银行直接参与企业的信贷还是间接参与的信贷,商业银行的信贷支持比率皆受多种因素的制约。要使投贷联动机制运行实现各方主体利益最大化,需建立更加合理的激励相容机制,可根据市场情况制定合理的贷款利率,调整风险投资机构和中小型科技企业的努力水平权重等方式来实现利益最大化的目标。