基于可转债定价模型的择券策略与量化研究

Bond Selection Strategy and Quantitative Research Based on Convertible Bond Pricing Model

可转债是构建固收+策略重要的投资品种,对可转债进行合理定价并挖掘投资价值是投资者高度关注的话题。本文探索对可转债采用量化模型中的B-S公式法、LSM法进行研究,并构造了结合定价因子、溢价率因子和质量因子的复合因子用于模型,以此制定投资策略。通过数据回溯,发现该策略整体有效。