零售信贷类资产证券化内部评级模型开发与应用

自2013年第三轮信贷资产证券化试点及2014年《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》发布以来,我国近几年资产证券化市场规模呈逐年几何式增长,其中发行规模最大、发行笔数最多的产品为零售信贷类作为基础资产的资产支持证券,因此对零售信贷类资产支持证券建模存在现实必要性。此外,零售信贷类资产支持证券的基础资产符合大数定律,可以通过数学建模的方式对净现金流进量化处理,这也为内部评级模型的开发提供理论基础。