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中国黄金期货和现货价格关系的实证研究

An Empirical Study on the Relationship between Gold Futures and Spot Prices in China
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摘要 文章使用2008年1月至2023年9月的上海期货交易所主力黄金期货合同价格和上海黄金交易所AU(T+D)现货价格数据,通过运用Johansen协整检验、Granger因果检验以及脉冲响应函数,探讨了黄金期货与现货价格的相互关系。研究结果显示,黄金期货价格与黄金现货价格之间存在显著相关性,且二者存在长期均衡关系,期货价格能够引导现货价格的变动,但反向关系则较弱。
作者 吴虹晓
机构地区 上海大学经济学院
出处 《中国货币市场》 2024年第2期71-75,共5页 China Money
关键词 JOHANSEN协整检验 Granger因果检验 上海黄金交易所 黄金期货价格 长期均衡关系 脉冲响应函数 反向关系 上海期货交易所
分类号 F83 [经济管理—金融学]
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参考文献3

二级参考文献28

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中国货币市场
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