企业债券违约预测及评估

近年来,债券市场已然发展成为我国金融市场的重要组成部分,企业债券违约也成为社会日渐关注的问题。本文以2020年和2021年50家企业的财务数据为研究样本,构建Logistic回归模型,探究财务指标对企业债券违约的影响。研究表明:在筛选出的6个财务指标中,ROC和总资产增长率这两个指标对Logistic模型的最终结果的影响比其他的财务指标更明显。此外对这50家企业的债券违约数据进行了回测,总体预测正确率为94%。最后从监管层面、企业层面和投资者层面给出了相关建议。