偿付能力监管体系下保险公司资产端风险偏好传导研究

当前,最低资本风险计量体系与投资端资产配置风险限额难以一一对应。本文基于保险公司偿付能力监管规则(II),借助穷举测算可行性投资组合最低资本占用的建模方法,使用统计模型描述各类资产配置中违背风险偏好的不可接受范围,将风险偏好常用的偿付能力充足率、风险最低资本约束转化为投资风控常用的各类资产配置限额;将保险公司风险管理与投资实务用量化传导的方法联系起来,使保险公司可以系统化地预测、管理投资端风险。