银行经济资本管理价值创造的理论研究

Theoretical Explanation of Value in Bank Economic Capital Management

经济资本管理是银行建立资本约束机制、落实资本监管要求的重要手段。传统经营管理将资金视为稀缺资源,关注信贷资金的分配问题,追求单位资金收益最大化;经济资本管理则将合格资本决定的可承担风险总量视为稀缺资源,研究风险承担的分配问题,追求单位风险收益最大化。正是配置资源与目标的转变使得经济资本管理能够提升银行风险管理水平、完善投资回报的价值衡量并畅通内部信息传递机制,但实施经济资本管理具有一定的管理与技术水平要求。实践中,银行可能因内部信用评级建设与信息系统水平等限制而影响经济资本管理发挥作用。基于此,应坚持以风险调整资本回报率(RAROC)最大化作为经济资本配置的基本原则,并加强精细化管理以提高相关指标的科学水平。