2023年下半年两轮科技行情的启示

低位轮动下,科技股迎来补涨行情。科技行情启动在于低位有催化,行情持续度与空间看景气持续,本轮科技景气逻辑验证限于细分领域,板块性验证在明后年。整体来看产业链景气弹性尚显不足。可参考的近期历史是2023年下半年两轮TMT行情,当时宏观、资本市场,叠加一定的产业逻辑催化,市场仍表现相对克制。