深交所年报问询函现状、特点及建议——来自2022年深交所年报问询函件的统计分析

全面推行证券发行注册制背景下,资本市场发挥引领性资源配置作用,问询函也成为上市公司规范治理的重要监管手段。文章以2022年深圳证券交易所发布的年报问询函为分析对象,研究发现:民营企业更可能被问询,被问询公司的经营风险和财务风险更高、资产管理效率更差、盈利水平和成长性更低、会计信息质量更差,而上市公司延期回函情况较为普遍。结果表明,非处罚性质的问询函制度能准确筛选和识别被问询公司的真实状况,揭示信息披露缺陷,对资本市场监管和投资者保护具有重要意义。