原油期货价格风险预警指标体系设计研究--基于BP神经网络模型

Design of an Early Warning Indicator System for Crude Oil Futures Price Risk

本文通过对2020年4月的“负油价”事件进行研究,寻找影响原油期货价格的核心要素,从而进一步开展对WTI原油期货价格风险的研究,建立WTI原油期货价格风险预警指标体系,构建实证模型,以实现对原油期货的价格风险预警。基于选取的预警指标2010—2022年的数据,本文采用BP神经网络模型构建的实证模型,较好地拟合了WTI原油期货的价格波动率,并结合ARIMA模型对警兆指标的预测值完成对2023年1—3月的WTI原油期货价格波动预警,在三个月中WTI原油期货的价格风险都处于“无警”状态,价格较为平稳,仅供参考。