期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息

考虑交易成本的股价指数期货最优套期保值策略模型 被引量：1

Models of Hedge Strategies in Stock Index Futures Markets
下载PDF
导出
摘要 在用方差度量风险并要求风险最小的原则之下,利用股价指数期货作为套期保值工具,分别给出了考虑交易成本情况下的最小方差套期保值策略、权衡收益风险的套期保值策略和多阶段现货套期保值策略的最佳套头比和套期保值有效性的表达式,为投资者对套期保值成本和套期保值有效性的权衡决策提供了更现实的、可计算的定量分析工具.
作者 张学东 徐成贤 李栓劳 张芳
机构地区 西安交通大学理学院 南方证券研究所 上海浦东卫生学校
出处 《西安交通大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2002年第12期1317-1319,共3页 Journal of Xi'an Jiaotong University
基金 国家自然科学基金资助项目(19971065) 国家民族事务委员会重点科研项目.
关键词 交易成本 最优套期保值策略模型 股价指数期货 套头比 有效性 数学模型 最小方差 金融市场
分类号 F830.91 [经济管理—金融学] F224 [经济管理—国民经济]
  • 相关文献

参考文献5

  • 1[1]Marshall J F,Bensal V K.Financial engineering-a complete guide to financial innovation[M]. New York:Allyn Bancon Inc,1992.
  • 2[2]Cecchetti S G,Cumby R E,Figleski S.Estimation of the optimal futures hedge [J].Review of Economics and Statistics,1988,70(4):623～630.
  • 3[3]Hsin C W,Kuo J,Lee C F.A risk-return measure of hedging effectiveness of foreign currency futures versus options [J].Journal of Futures Markets,1994,14(6):685～707.
  • 4[4]Howard C T,D'Antonio L J.A risk-return measure of hedging effectiveness:a reply [J].Journal of Financial and Quantitative Analysis,1987,22(3):377～381.
  • 5[5]Draper D,Fung J K W.A study of arbitrage efficiency between the FTSE-100 Index futures and options contracts [J].Journal of Futures Markets,2002,22(1):31～58.

同被引文献7

引证文献1

西安交通大学学报
2002年 第12期

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部