金融资产定价中的测度变换——基于离散时间情形

文章主要讨论了有限状态模型中的测度变换问题,并给出了其在完全市场中动态最优组合选择中的应用。首先,给出测度变换的定义,基于测度变换,又定义了密度过程和测度变换的条件期望,并研究了它们的性质。其次,讨论了它们在完全市场最优组合选择中的应用,得出了最优财富公式。