摘要
处于二元转型期的中国股票市场,功能定位不完全合理,结构性矛盾突出。行政导向性强,是一个不完全市场。市 场仍处于非弱效率状态。利用1999-2000年中国股票市场的时间序列数据进行的自相关系数检验和游程检验.证实了中国 股票市场非弱有效性的判断。
This paper focuses on testing EMH in SSE and SZSE during 1999 and 2000 systematically and empirically by using AUTO -CORRELATION test approach and RUNS test approach. It came to the conclusion that not only SSE but also SZSE are not efficient stock markets.
出处
《哈尔滨工业大学学报（社会科学版）》
2002年第3期48-54,共7页
Journal of Harbin Institute of Technology(Social Sciences Edition)
